Suomalaiset sijoittajat ovat viime vuosina siirtyneet yhä enemmän rahastoihin, joissa palkitaan pitkäjänteinen sijoittaminen. Pankkien ja sijoitusyhtiöiden tarjoamat rahastojen tuotot ovat olleet viime aikoina vaihtelevia, mutta niiden riski-voitto-suhteet ovat olleet keskeinen tekijä sijoittajien päätöksenteossa. Tutkimusten mukaan yli 60 prosenttia suomalaisista sijoittajista käyttää rahastoja pääoman kasvattamiseen, mutta vain noin 30 prosenttia osaa arvioida niiden riskitasoja riittävän tarkasti.
Pribet Casino Finlandin sivustolla tarjotaan tietoa myös sijoitussuuntien monipuolisuudesta, mutta keskitymme tässä artikkelissa rahastojen toimintaan ja niiden mahdollisuuksiin. Rahastojen tuottojen arvioinnissa on tärkeää ottaa huomioon sekä markkinoiden yleinen kehitys että yksittäisten rahastojen strategiat. Tässä artikkelissa käydään läpi, miten sijoittajat voivat valita oikeat rahastojen tuottojen ja riskitekijöiden näkökulmasta.
Rahastojen tuottojen historia ja nykytilanne
Suomessa rahastojen markkinaosuus on kasvanut voimakkaasti viime vuosina. Vuonna 2023 rahastojen kokonaisomaisuus oli noin 150 miljardia euroa, ja sen osuus koko sijoitusmarkkinasta oli yli 25 prosenttia. Vuoden 2022 aikana rahastojen keskimääräinen vuosituotto oli noin 8 prosenttia, mutta tämä vaihteli huomattavasti eri rahastojen välillä. Esimerkiksi aktiiviset rahastojen tuotot olivat keskimäärin 7 prosenttia, kun passiiviset rahastojen tuotto oli 9 prosenttia. Tämä viittaa siihen, että passiiviset rahastojen strategiat ovat olleet nykyään suosituimpia.
Vuoden 2023 alussa Suomen rahastojen markkinoilla oli yli 1 200 eri rahastoa, joista noin 40 prosenttia oli passiivisia. Passiiviset rahastojen tuotto on yleensä korkeampi, koska ne perustuvat yksinkertaisiin indeksiin, kuten MSCI World -indeksiin, joka kattaa maailman suurimmat yritykset. Aktiiviset rahastojen tuotto voi olla alhaisempi, koska ne vaativat aktiivista hallintaa ja riskien hallintaa.
- Vuoden 2023 keskimääräinen rahastojen vuosituotto oli 8 prosenttia.
- Passiivisten rahastojen keskimääräinen tuotto oli 9 prosenttia.
- Suomen rahastojen kokonaisomaisuus oli 150 miljardia euroa vuonna 2023.
- Passiivisia rahastoja oli yli 40 prosenttia Suomen rahastojen kokonaismäärästä.
- MSCI World -indeksi on yksi suosituimmista passiivisten rahastojen perustana olevista indekseistä.
Riskitekijät ja sijoitussuunnat
Rahastojen tuottojen arvioinnissa on tärkeää ottaa huomioon myös riskitekijät. Suurimmat riskit liittyvät markkinoiden epävarmuuteen, talouspolitiikkaan ja yksittäisten yritysten suoritukseen. Esimerkiksi koronapandemia vuonna 2020 aiheutti merkittävän laskun monille rahastoille, mutta joillakin rahastoilla oli vahvat riskien hallintamekanismit, jotka pystyivät siirtämään tuottoja paremmin.
Suomessa on kehitetty monia erilaisia rahastojen strategioita, jotka tarjoavat sijoittajille erilaisia riski-voitto-suhteita. Esimerkiksi ekologisesti vastuulliset rahastojen (ESG-rahastojen) tuotto on ollut viime vuosina keskimäärin 6 prosenttia, mutta niiden riski on korkeampi kuin perinteisten rahastojen riski. Tällaiset rahastojen strategiat ovat kasvaneet suosituiksi, koska sijoittajat haluavat sijoittaa vastuullisesti ja samalla saada hyviä tuottoja.
Käytännön ohjeita rahastojen valinnassa
Kun valitsee rahastoja, on tärkeää tutustua niiden historiaan, strategiaan ja hallintayhtiöön. Esimerkiksi Nordea Pensionin rahastoilla on pitkä perinne ja vahva reputaatiota, mutta niillä on myös korkeat kustannukset. Toisaalta, esimerkiksi Amundin rahastoilla on alhaiset kustannukset ja vahva sijoitusstrategia, mutta niiden tuotto voi vaihdella enemmän.
On myös tärkeää ottaa huomioon rahastojen markkinaosuus ja niiden suorituskyky eri markkinoilla. Esimerkiksi rahasto, joka keskittyy vain Suomen pörssiyhtiöihin, voi olla riskiäisempi kuin rahasto, joka sijoittaa maailmanlaajuisesti. katso sivusto tarjoaa lisää tietoa rahastojen markkinoista ja strategioista.
Lopulta, rahastojen valinnassa on tärkeää olla pitkäjänteinen ja välttää lyhytaikaisia sijoituksia. Pitkäjänteinen sijoittaminen on osoittautunut yleensä tuottavaksi, ja rahastojen tuotto on yleensä korkeampi, kun sijoitus kestää useita vuosia.
Tulevaisuuden haasteet rahastojen markkinalle
Suomen rahastojen markkina on kehittyvä alue, jossa tulevaisuuden haasteita on monia. Esimerkiksi digitalisaatio ja uusi teknologia voivat muuttaa rahastojen toimintaa ja tarjota uusia mahdollisuuksia sijoittajille. Lisäksi ympäristö- ja sosiaalinen vastuullisuus (ESG) on tärkeä tekijä rahastojen valinnassa, ja se on kasvava suuntaus.
Tulevaisuudessa rahastojen markkina voi myös muuttua, kun uusia sijoitusmahdollisuuksia kehitetään. Esimerkiksi kryptosijoitukset ja muu uusi teknologia voivat tarjota uusia mahdollisuuksia sijoittajille, mutta myös lisää riskiä. Sijoittajien tulee olla tietoisia näistä uusista mahdollisuuksista ja riskistä, kun valitsee rahastoja.